來源:人民網(wǎng)

2月19日,華創(chuàng)證券傳媒團隊舉辦電話會議,邀請“星期六”子公司“遙望網(wǎng)絡(luò)”陳姓高管分析行業(yè)前景,并介紹公司產(chǎn)品和未來規(guī)劃等問題,。遙望網(wǎng)絡(luò)董秘馬超現(xiàn)場打假,并質(zhì)疑相關(guān)券商團隊“誤導(dǎo)投資者”,。

類似的案例在行業(yè)中并不少見,。2016年,國泰君安電話會議就曾邀請滴滴冒牌高管解讀和UBER的合并事件,。此次被打假的華創(chuàng)團隊,也被馬超指為“第二次”出錯,。

出席電話會議的嘉賓,一般由券商研究員直接邀請或通過第三方邀請間接邀請。若是直接邀請假專家,、假高管,則屬于券商人員參與做假,欺瞞投資者;若是通過第三方間接邀請到假專家,券商團隊作為會議的主持者,也應(yīng)承擔(dān)沒有認(rèn)真履行審核嘉賓相關(guān)資質(zhì)和身份的責(zé)任,。電話會變成“謊話會”荒唐落幕,無論源于哪種情況,相關(guān)證券團隊都有不可推卸的失職之責(zé)。

券商電話會議對于投資人來說十分重要,有助于投資者更深入了解某個行業(yè)或某家上市公司,。其內(nèi)容除了參會的投資者,還會通過現(xiàn)代傳播媒介的助力,、傳送給普通投資者。假專家,、假高管在電話會中夸夸其談,傳播的假知識,、披露的假內(nèi)容,將影響投資人的正常判斷,致使投資人收益受損。甚至有可能會使電話會議淪為內(nèi)幕交易者或不法分子炮制妖股,、擾亂資本市場正常秩序,配合炒作的工具,。

目前,券商電話會議這種溝通形式還缺乏法律法規(guī)的明文規(guī)范。2010年《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》,對券商等發(fā)布證券研究報告作出專門規(guī)定,要求券商制作證券研究報告應(yīng)當(dāng)合規(guī),、客觀,、專業(yè)、審慎,署名的證券分析師應(yīng)對此負(fù)責(zé),。同時還規(guī)定了罰則,包括證監(jiān)會可采取責(zé)令改正,、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。情節(jié)嚴(yán)重的,證監(jiān)會作出行政處罰;涉嫌犯罪的,依法移送司法機關(guān),。但這主要是針對白紙黑字的研究報告,。券商召開電話會議,無論是自家研究員還是非公司員工的行業(yè)專家發(fā)言,都不在上述文件的約束范疇內(nèi)。券商電話會議處于法律法規(guī)的一個灰色區(qū)域,。

在券商電話會上,無論是券商研究員,還是受邀專家,其言論應(yīng)等同于券商研報,應(yīng)納入到《暫行規(guī)定》的規(guī)范內(nèi)容中,應(yīng)錄音存檔,并由監(jiān)管部門負(fù)責(zé)監(jiān)查,。券商團隊在電話中的口述內(nèi)容,盡管言語相對隨意,但其內(nèi)容必須遵循確保信息客觀真實、不得泄露內(nèi)幕信息等基本準(zhǔn)則,若有違反,同樣要依規(guī)懲處,。與此同時,也應(yīng)舉一反三,對于券商通過其它形式向客戶,、投資者推送的信息,都應(yīng)納入《暫行規(guī)定》的規(guī)制內(nèi)容,防止對公眾形成誤導(dǎo)或欺詐,。

截至2020年1月底,我國股民已突破了1.6億。盡快規(guī)范券商電話會,已是形勢所需,也是助力資本市場,、保護投資者利益的必行之舉,。